한국 및 주요국 기업부채 현황 분석_상장기업을 중심으로

가. 연구용역 발주 배경

❑ 2019년 2분기 이후 국내 기업관련 부채의 GDP대비 비중이 빠르게 상승

◦ 국제결재은행(BIS)통계를 기준으로 2019년 2분기 말 한국의 GDP 대비 기업부채 비율은 99.3%로서 전분기 대비 2.1%p 상승

◦ 한국 기업의 GDP 대비 부채비율 2019년 1분기: 99.19%, 2019년 2분기: 99.30%, 2010년 1분기 100.12%

❑ 최근 급격히 침체된 경제상황으로 인하여 기업부채 부실위험이 증가할 수 있어 이에 대한 현황 점검 및 위기발생 방지를 위한 정책적 검토가 필요함

◦ 국제통화기금(IMF)에서 2020년 4월 발표한 자료에서도 한국기업의 부채 수준이 GDP의 100%를 상회하면서 G20 평균보다 높다는 점을 지적 

◦ 국내 기업부채의 절대 수준은 프랑스, 일본, 스위스 등 주요 선진국에 비하여 낮은 수준이지만, 장기화되는 글로벌경제 침체와 기존 산업의 수익성 하락 등으로 인하여 어려움을 겪고 있는 기업들이 부채를 늘려 사업을 유지하는 경우가 증가

◦ 특히 기업 부채 중 35%를 차지하는 중소기업 대출의 부실 가능성이 위험수준에 이른 것으로 평가되고 있음 

❑ 본 연구용역은 전문지식을 갖춘 외부 연구자를 활용하여, 정기적으로 공시되는 기업 재무자료 및 다수의 금융기관 자료, 국외 주요 

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기업 재무자료 등을 동일한 기준에서 비교하여 분석하는 것을 목적으로 함

◦ 추후 경제현안 보고서 작성을 통해 기업부채의 정확한 현황 분석과 함께 정책적 대응방안 마련을 모색할 예정

나. 연구내용 및 방법

❑ 기업의 부채 관련 금감원 공시자료 뿐만 아니라 민간 금융기관과 기업신용평가기관, 재무데이터 제공기관 등의 자료를 결합하여 기업부채비율 추이 및 기술 통계적 분석을 우선적으로 수행

◦ 국내 상장기업, 외감기업을 중심으로 조사하여, 기업부채 현황 및 정책적 대응방안 검토를 위한 자료로서의 활용도 제고

－ 기업 회계기준 및, 회계연도, 재무자료 공시주기 등에 따른 차이점을 보완하여 연간, 반기 또는 분기별 시계열자료로서 가용성이 높은 자료로 정리

❑ 1995년~2019년, 상장기업 또는 외감기업 대상, 산업별·기업규모별 자금조달 현황, 현금흐름, 재무제표 등의 주요 자료 분석

❑ 기업이 영위하고 있는 산업의 특성과 기업규모에 따라 기업의 자금구성 및 부채비율을 전략적으로 결정하게 됨을 고려하여, 산업별·기업규모별 자료로 세분하여 분석

◦ 주요 글로벌 기업의 부채 비율 및 기타 재무자료와 비교

◦ S&P500, 또는 글로벌 주요 기업들의 자료와 비교 

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다. 예상 목차(안)

제1장. 연구 개요 1. 연구의 배경 및 목적 2. 연구 주요 내용 및 방법 제2장. 산업별·기업규모별 주요 재무지표 현황 1. 산업별·기업규모별 자산, 매출 및 부채 현황 2. 산업별·기업규모별 성장성 및 수익성 지표 현황 제3장. 산업별·기업규모별 부채 규모 분석  1. 산업별·기업규모별 자금조달 및 운영 현황 2. 산업별·기업규모별 현금흐름 분석 제4장. 자료 분석 결과 및 정책적 시사점 1. 주요 자료 요약 및 분석 2. 정책적 시사점

라. 연구기간 : 계약일로부터 3개월

마. 용역금액 : 2,000만원 내외

바. 연락처

◦ 대표전화 : 02) 6788-4676 (산업자원분석과)

◦ 이메일 주소 : mkim953@assembly.go.kr 

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